Показательный кейс: череп динозавра с доходностью 22,4%
В 2025 году редкий череп эдмонтозавра возрастом 66 млн лет принёс инвесторам платформы Timeless доходность 22,4% всего за восемь с половиной месяцев владения.
Растущий интерес к нишевым, «эмоциональным» активам. Управляющий директор платформы Мальте Хойслер связывает это с культурной значимостью таких объектов и их ограниченным предложением.
Случай не единичный. С 2022 по 2025 год платформа закрыла 63 сделки со средней доходностью 16% годовых. Лидируют по доходности часы — 35% годовых, виски — 29%, искусство — 29%.
Кто инвестирует через фракционные платформы
Портрет клиентов таких платформ показателен для понимания будущего luxury-рынка. У Timeless инвесторы 20–30 лет составляют 32% всех клиентов. При том что их доля в общем населении Евросоюза и Великобритании — всего около 13%.
Молодое поколение явно активнее среднего инвестирует через такие платформы. Тяготеет к активам с историей — от винтажных кроссовок до автомобильных легенд ушедшей эпохи.
У покупателей младше 30 лет на первом месте по популярности конкурируют часы и вино со спиртными напитками. У более взрослых инвесторов заметнее интерес к искусству.
Как устроен процесс инвестирования
Сделки на таких платформах проходят через мобильное приложение. Платформа хранит, страхует и обслуживает физический актив. Когда рыночные условия становятся благоприятными, предлагает инвесторам проголосовать за продажу.
Решение о выходе из инвестиции принимают коллективно все держатели долей — а не одна управляющая компания. Держатели долей могут также торговать своими фракциями внутри приложения, не дожидаясь продажи всего актива.
Партнёр платформы по работе с активами Леонардо де Керсмекер формулирует идею формата так: инвесторам важна не только материальная, но и эмоциональная составляющая.
Риски фракционного владения
При всей привлекательности формата у него есть свои риски.
Первый — ограниченная ликвидность вторичного рынка внутри самой платформы. Продать долю быстро и по справедливой цене не всегда возможно.
Второй — решение о продаже принимается коллективно. У отдельного инвестора нет полного контроля над сроками выхода.
Третий риск связан с самой платформой как посредником. Инвестор полагается на добросовестность управляющей компании. Перед вложением средств стоит проверить финансовую устойчивость и репутацию платформы — такую проверку называют due diligence.
Сравнение с классическими фондами недвижимости
Фракционное владение предметами роскоши похоже по идее на инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и клубные форматы совместного владения объектами. Инвестор получает часть актива, но не управляет им самостоятельно.
Ключевое отличие — в самом активе. Фонды недвижимости опираются на доходную недвижимость с предсказуемым потоком денег от аренды. Фракционные платформы предметов роскоши делают ставку на потенциальный рост стоимости уникального актива, без регулярного дохода.
Для сбалансированного портфеля разумно использовать оба инструмента вместе.
Связь с рынком недвижимости и перспективы формата
Логика фракционного владения постепенно приходит и в сегмент недвижимости. Прежде всего через клубные и совместные форматы владения премиальными объектами в курортных локациях Европы и на Ближнем Востоке.
Это прямое продолжение тренда «dip-in, dip-out», который мы подробно разбирали в отдельном материале. Состоятельные люди проводят всё меньше времени в каждой конкретной локации.
Для девелоперов и инвестиционных консультантов в Европе и на Ближнем Востоке это сигнал. Молодое поколение состоятельных клиентов ждёт более гибких форматов доступа к премиальным активам.
Что важно учитывать инвестору
При выборе фракционной платформы стоит проверить несколько вещей. Юрисдикцию, где физически хранится актив. Механизм оценки актива и принятия решения о продаже. Наличие вторичного рынка для перепродажи своей доли раньше, чем платформа продаст весь актив.
Фракционные инвестиции не заменяют классические инструменты диверсификации портфеля, включая недвижимость. Становятся удобным дополнением для тех, кто хочет получить доступ к редким активам без полного владения. В NF Group этот тренд учитывают при формировании комплексных рекомендаций по диверсификации капитала.
Что говорят последние данные о спросе из России
Тренд на диверсификацию портфеля через более доступные форматы инвестирования заметен и в поведении российских покупателей зарубежной недвижимости. По данным исследования NF Group, доля сделок с инвестиционной целью выросла в 4,4 раза за год — с 12% в 2024 году до 53% в 2025-м. Директор департамента зарубежной и курортной недвижимости NF Group Анна Ларина связывает это с ростом числа интересных инвестиционных продуктов на рынке.
Источник: «Россияне стали чаще покупать жилье за рубежом как вложение, а не для ВНЖ», РБК Недвижимость
Материал подготовлен на основе открытых данных The Wealth Report 2026 (Knight Frank) и носит информационный характер. Приведённые показатели доходности, роста цен и прогнозы отражают историческую динамику рынка и мнения цитируемых экспертов — они не являются инвестиционной рекомендацией и не гарантируют аналогичных результатов в будущем. Условия конкретных сделок (цены, комиссии, условия управления) могут отличаться от приведённых в статье и меняться со временем. Материал актуален на июль 2026 года. Перед принятием инвестиционного решения рекомендуется консультация со специалистами NF Group с учётом индивидуальных целей и обстоятельств.
